キャッシュフロー計算書は、会社のお金の動きを実態として正確に把握できる重要な財務資料です。損益計算書上では「黒字」であっても、実際の現金が不足して倒産する「黒字倒産」を防ぐうえでも、キャッシュフロー計算書の作成は欠かせません。

この記事では、キャッシュフロー計算書の基本から、間接法・直接法それぞれの作り方、エクセルでの作成手順まで、実務で活用できるレベルまで解説します。

キャッシュフロー計算書とは？まずは全体像を理解しよう

利益は出ているにもかかわらず手元に現金がなく倒産してしまう「黒字倒産」を防ぐためには、財務全体の状況を正しく把握することがビジネスにおいて重要です。

ここでは、他の財務諸表との違いに加え、企業の経営状態をより実態的に映し出す「営業・投資・財務」という3つの区分について解説します。

損益計算書・貸借対照表との違い

キャッシュフロー計算書は、一定会計期間における現金及び現金同等物の増減と、その原因を明らかにした財務諸表です。貸借対照表・損益計算書と並ぶ「財務三表」のひとつであり、上場企業には作成が義務付けられています。

以下は、それぞれの財務諸表の特徴です。

書類何がわかるか計上基準
損益計算書（P/L）一定期間の利益・損失発生主義
貸借対照表（B/S）ある時点の資産・負債・純資産の残高発生主義
キャッシュフロー計算書（C/F）一定期間の現金の増減とその原因現金主義

損益計算書では「売上が発生した時点」で収益を計上しますが、実際に現金が入金されるのは後日になるケースも少なくありません。利益と現金のズレを補完し、企業の資金の実態を把握する役割を担うのがキャッシュフロー計算書です。

参照元

経済産業省「中小企業のためのキャッシュ・フロー計算書作成の手引き」

金融商品取引法第24条

営業活動・投資活動・財務活動の3区分を表で解説

キャッシュフロー計算書は、次の3つの区分で構成されます。

区分概要プラスの意味マイナスの意味
営業活動によるC/F本業に関する現金の増減本業でお金を稼げている本業でお金を消耗している
投資活動によるC/F設備投資・有価証券の購入・売却などに関する現金の増減資産を売却して現金化している将来のために投資している
財務活動によるC/F借入・返済・増資・配当などに関する現金の増減外部から資金調達している借入返済や配当している

3つの区分の合計は「現金及び現金同等物の増減額」となり、期首残高に加算することで期末残高と一致します。

キャッシュフロー計算書の作り方【全体の流れを5ステップで解説】

キャッシュフロー計算書の作成は一見難しそうに思えますが、手順を踏めば正しく作成することが可能です。ここでは、キャッシュフロー計算書の作り方をステップ形式で解説します。

まずは、作成に必要な準備資料から具体的な手順、さらにミスを防ぐためのポイントまで、順を追って確認していきましょう。

作成前に準備する資料一覧

キャッシュフロー計算書を作成する際は、以下の資料を準備します。

  • 当期の損益計算書（P/L）
  • 当期・前期の貸借対照表（B/S）
  • 固定資産台帳
  • 借入金返済スケジュール
  • 配当金支払い記録

必要な資料を事前に準備することで、スムーズにキャッシュフロー計画書を作成できます。

キャッシュフロー計算書作成の全体フロー

作成の全体的な流れは以下のとおりです。

  1. 当期・前期のB/SとP/Lを並べて準備する
  2. 営業活動によるC/Fを計算する
  3. 投資活動によるC/Fを計算する
  4. 財務活動によるC/Fを計算する
  5. 3区分の合計額と期首残高を合算し、期末残高と一致するか検証する

最後のステップで数値が合わない場合は、いずれかの区分で計上漏れや誤りが発生している可能性があります。その場合は、B/S上の現金及び預金残高の増減と照らし合わせながら確認すると、原因を効率的に特定できます。

作成時に押さえたいポイント

キャッシュフロー計算書作成時に押さえたいポイントは以下のとおりです。

  • 現金の範囲を正しく定義する
  • 「直接法」と「間接法」を適切に選択する
  • 他財務諸表（B/S・P/L）との数値の一致を確認する
  • 減価償却費の足し戻しや、売掛金・買掛金の増減による符号の反転ミスなど、特殊な取引の処理に注意する

上記のポイントは、単なる「ミス防止のチェックリスト」に留まらず、企業の経営改善ツールとして活用できます。現金の範囲や特殊な処理を正しく押さえて作成することで、自社の正確な資金調達力や投資余力を可視化でき、融資交渉や将来の経営戦略の策定に直接役立てることが可能です。

間接法と直接法の違いを比較｜どちらを選ぶべき？

キャッシュフロー計算書の作成方法には「間接法」と「直接法」の2種類があり、どちらを採用するかによって実務上の負担や見やすさは大きく異なります。

ここでは、2つのアプローチの違いを比較表で整理し、中小企業や個人事業主がどちらを選ぶべきかについて、一目で判断できるフローとあわせて解説します。違いを正しく理解し、自社に最適な方法を選択することで、作成にかかる時間やコストを大幅に削減することが可能です。

間接法と直接法の違いを比較表で解説

キャッシュフロー計算書の主要な区分である「営業活動によるキャッシュフロー」には、「間接法」と「直接法」という2つの表示方法があります。

比較項目間接法直接法
計算の出発点税引前当期純利益主要な取引ごとの現金収入・支出
作成のしやすさ比較的容易手間がかかる
現金の流れの把握取引の詳細は見えにくい収入・支出の内訳が明確
国内企業の採用率大多数少数

仕組みの違いを理解することで、自社のリソースに合った最適な作成方法を迷わず選択でき、業務コストの削減にもつながります。さらに、それぞれのメリット・デメリットを把握しておくことで、他社の財務諸表を読む際にも、単なる数値の増減だけでなく「どのように資金が動いたのか」をより深く読み解くことが可能です。

参照元

我が国上場企業におけるキャッシュ・フロー計算書の作成実態調査

中小企業・個人事業主はどちらを選ぶべき？

中小企業や個人事業主の場合、特別な理由がない限りは「間接法」を選択するのが一般的です。

直接法は、日々の取引を現金ベースで再集計する必要があるため、作成に多くの時間と手間がかかります。一方、間接法であれば、日々の決算データ（P/LやB/S）をもとに逆算して作成できるため、多くの会計ソフトではボタン一つで自動生成することも可能です。

参照元

キャッシュ・フロー計算書の作成｜ 弥生会計 サポート情報 

間接法・直接法の選び方を判断フローで解説

以下のフローで判断するとスムーズです。

取引ごとの現金収支を個別管理できている？

YES→直接法でより詳細な分析が可能

NO→間接法を選択

間接法を選択→B/S・P/Lは2期分そろっているか？

B/S・P/Lは2期分そろっているか？

YES→間接法で作成開始

NO→前期分の試算表を入手してから作成

間接法によるキャッシュフロー計算書の作り方

間接法は「税引前当期純利益 → 調整 → 営業キャッシュフロー」という流れで計算します。損益計算書（P/L）の最終損益を起点に、非現金項目や運転資本の増減を調整しながら、利益と現金のズレを埋めていくイメージです。

当期純利益から営業キャッシュフローを算出する手順

当期純利益から営業キャッシュフローを算出する手順は以下のとおりです。

  1. 税引前当期純利益を転記する
  2. 非資金損益項目を加算・減算する
  3. 営業外損益・特別損益を除外する
  4. 貸借対照表（B/S）の増減を加算・減算する

間接法で営業キャッシュフローを算出する際は、「プラス・マイナスの符号」の扱いに注意しましょう。直感とは逆の処理になるケースも多いため、仕訳ベースで考えるのではなく、「実際に現金が増えたのか減ったのか」という視点で判断することが、ミスを防ぐポイントです。

売掛金・買掛金の調整方法

売掛金・買掛金などの調整を行う際には、以下の表を参考にすると整理しやすくなります。

B/S科目増加した場合減少した場合
売掛金－＋
棚卸資産－＋
前払費用－＋
買掛金＋－
未払費用＋－

資産が増えれば現金が出ていっている（マイナス）、負債が増えれば現金がまだ出ていない（プラス）と覚えると迷いにくくなります。

直接法によるキャッシュフロー計算書の作り方

直接法では、営業活動における主要な取引について、「現金収入」と「現金支出」を個別に集計します。そのため、直接法によるキャッシュフロー計算書の作成は一見複雑に感じられますが、仕組みを理解すれば、お金のリアルな出入りを明確に把握できる方法です。

現金収入・現金支出を集計する手順

直接法で現金収入・現金支出を集計する手順は以下のとおりです。

  1. 営業収入を算出する
  2. 仕入支出を算出する
  3. 人件費支出を算出する
  4. その他営業費用の支出を算出する

直接法で収入・支出を集計する際は、「非資金取引（現金が動かない取引）」を除外することと、「総額表示」を維持することを意識しましょう。また、同一の取引先に対して売掛金と買掛金が存在する場合でも、それらを相殺した差額で処理するのではなく、それぞれの入金額・出金額を総額で把握し、記載することが重要です。

主要な勘定科目の記載方法

直接法では、以下の項目を区分して記載するのが一般的です。

項目記載内容
営業収入現金売上＋売掛金回収額
商品の仕入支出現金仕入＋買掛金支払額
人件費支出給与・賞与・法定福利費の実際支払額
その他営業支出家賃・光熱費・広告費等の実際支払額

直接法では、営業活動における現金の流れを「取引の性質ごと」に区分し、主要な勘定科目ベースで記載するのがポイントです。損益計算書（P/L）の科目名と完全に一致するわけではないため、集計時には対応関係の整理に注意しましょう。

【エクセル対応】キャッシュフロー計算書の作り方とは

エクセルを活用したキャッシュフロー計算書の作成は、実務の効率を高める有効な方法です。手作業によるミスを抑えつつ、資金繰りのシミュレーションを迅速に行える環境が整えば、経営判断もよりスムーズになります。

エクセルの基本フォーマットを作成する手順

エクセルでキャッシュフロー計算書を作成する際の基本手順は以下のとおりです。

  1. B/S精算表シートを作成する
  2. C/F本表シートを作成する
  3. 精算表の増減額をC/F本表に連動させる
  4. 「C/F上の期末現金及び現金同等物の残高＝営業C/F合計＋投資C/F合計＋財務C/F合計＋期首現金残高」となっているか確認する

当期の貸借対照表における現金及び預金残高と一致しない場合は、各区分への振り分けミスや計上漏れがないかを確認します。

間接法・直接法をエクセルで作成する方法

間接法の場合は、精算表の増減額からキャッシュフロー計算書本表へ直接数値を転記できるため、数式の自動化が比較的容易です。「資産科目はマイナス、負債科目はプラス」というルールをあらかじめ数式に組み込んでおくと効率的です。

一方、直接法の場合は、月次の仕訳データや補助元帳から取引データを集計する必要があります。会計ソフトから「科目別の現金取引データ」を出力し、エクセルに取り込んだうえで、SUMIF関数を用いて科目ごとに集計する方法が実務では一般的です。

完成したキャッシュフロー計算書の読み方と活用方法

「営業・投資・財務」の3つのキャッシュフローが示すプラス・マイナスの組み合わせには、企業の成長段階や財務上のリスクが表れます。そのため、キャッシュフロー計算書を作成しただけでは不十分で、数字を眺めるだけでは本質的な意味を捉えることはできません。

ここでは、完成したキャッシュフロー計算書の読み方と、経営判断に直結させるためのデータの活用方法について解説します。

営業・投資・財務キャッシュフローの見方

3区分の「＋」「－」の組み合わせを見ることで、企業の財務状況を読み取れます。

パターン営業C/F投資C/F財務C/F読み取れる状態
優良型＋－－本業で稼ぎ、投資・借入返済に充てている健全な状態
成長投資型＋－＋本業で稼ぎながら借入して積極的に投資している状態
回収型＋＋－資産を売却して返済に充てている可能性
要注意型－＋＋本業が苦しく、資産売却・借入で凌いでいる状態

複数のキャッシュフローを組み合わせて確認することで、企業の経営状況をより立体的に分析できます。

キャッシュフロー計算書を経営判断に活用する方法

キャッシュフロー計算書を経営判断に活かすメリットは、企業の「本当の資金創出力」をもとに、攻めと守りの投資判断をより正確に行える点にあります。

たとえば、営業キャッシュフローの範囲内で投資活動（設備投資や新規事業展開）が賄えているかを確認することで、外部資金に過度に依存しない健全な成長が実現できているかを把握できます。逆に、利益が出ていても営業キャッシュフローがマイナスの場合は、黒字倒産のリスクを早期に察知し、売掛金の回収強化や在庫削減といった「守りの経営改善」へ迅速に移行することが可能です。

キャッシュフロー計算書の作り方に関するよくある質問

ここでは、キャッシュフロー計算書の作り方に関するよくある質問をＱ＆Ａ方式で解説します。

キャッシュフロー計算書を学ぶためのおすすめの本はありますか？

キャッシュフロー計算書を基礎から学ぶなら、財務三表の関係性を図解で解説した入門書から始めると理解が早まります。「財務三表一体理解法」のような実務に即した書籍は、B/S・P/L・C/Fのつながりを体感しながら学べる構成になっており、自分で作成する前の予習に適しています。

公営企業でもキャッシュフローは必要ですか？

地方公営企業法が適用される企業については、法令上の会計基準に沿ったキャッシュフロー計算書の作成が求められています。法非適用の企業でも、経営の健全性を外部に示すために自主的に作成する動きが進んでいます。

公営企業会計の様式は一般のキャッシュフロー計算書と異なりますか？

記載方法や独自の科目があるため、一般企業のキャッシュフロー計算書（C/F）とは様式が異なります。一般企業との主な違いは以下の3点です。

  • 表示方法が「直接法」に近い
  • 「営業活動」が「業務活動」と言い換えられているなど、独自の区分がある
  • 決算としてのC/Fだけでなく、予算の執行実績と紐付けて管理しやすい様式になっている

【まとめ】エクセルでキャッシュフロー計算書を作成して業務を効率化しよう！

作り方のポイントを押さえれば、エクセルでも十分にキャッシュフロー計算書を作成できます。まずは間接法から取り組み、貸借対照表（B/S）と損益計算書（P/L）の増減を読み取る感覚を身につけることが、スムーズな習得への近道です。

もし、この記事を通じて企業の成長に必要な財務・経営に関する情報をさらに深く知りたい場合は、社会保険労務士法人グロースアシストをチェックしてみてはいかがでしょうか。